投资「加密货币衍生品」之前,你必须了解的事情
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  • 发表时间:2021-06-09 22:00

近年来,加密货币衍生品市场一直在增长,为投资者提供了对沖市场风险并增加潜在获利的机会。本文章将探讨加密货币衍生产品的用例和潜力。 

在加密货币诞生之前,衍生产品在传统金融产业中已经是流行的金融工具。

衍生产品代表两方或多方之间的金融合同,其价值源自单个或一组标的资产。 

衍生产品可以涵盖广泛的资产,例如股票、债券、商品、货币、市场指数和加密货币等基础工具的金融产品。  

与现货交易不同,衍生产品提供了槓桿交易的选择,使投资者能够扩大其潜在利润。 当然要注意,透过保证金交易(用户使用借入的资金进行交易)也增加投资风险,保证金有可能被清算。 因此,衍生产品亦被视为高风险资产。 

在加密货币市场上,两种最常见的衍生产品类型是「期货合约」和「期权合约」。

在期货合约(简称期货)中,双方同意在未来的某个日期以约定的价格买卖加密货币。 期货合约是标準化交易所交易的金融工具,买卖双方都必须履行其义务。 期货通常具有每周、每两周、每月、每季度和每两季度的时限。

但是,有一种称为「永续期货合约」的交易则没有到期日,允许买卖双方在未清算的前提下保持自己的订单。 

期权合约(或期权)与期货非常类似,因为它们还包括双方之间以预定价格和日期买卖加密货币的协议。

但是,这两种衍生工具之间的主要区别在于,持有人不一定要在到期日当天行使其购买或出售的权利。

要签订期权合约,交易者必须支付权利金。 如果他们不想在合同期满时行使权利,仍然必须支付权利金。

期权有两种选项:「欧式」和「美式」。 前者只能在到期日当天行使期权,但美式期权允许买方在合同终止之前的任何时间都能买卖金融工具。

加密货币衍生品有许多的用例,包括: